En cette période de cotisation REER, nous trouvions intéressant de vous partager quelques stratégies pour optimiser vos cotisations REER et faire travailler deux fois votre argent.
La question revient régulièrement entre savoir si vous devez cotiser à votre REER ou à votre CELI. L’avantage du REER est d’avoir un retour d’impôt plus haut aujourd’hui que le montant d’impôt que vous devrez payer une fois à la retraite.
Vu les tables d’impôts, si votre niveau d’imposition le plus haut est de 27.53%, soit un revenu brut de 45 000$ ou moins, nous vous conseillons de cotiser à votre CELI.
Entre 45 000$ et 51 000$, selon votre situation familiale, le REER peut être intéressant pour faire diminuer votre revenu familial et augmenter vos subventions pour les enfants. Si vous n’avez pas d’enfant, nous continuons à privilégier le CELI.
Pour un revenu brut de 51 000$ et plus, nous conseillons le REER car le retour d’impôts de 37.12% est très intéressant et une fois à la retraite, vous devriez avoir un taux d’imposition inférieur, rendant le REER très rentable. Si vous êtes un fonctionnaire et que vous bénéficierez d’un fond de pension, cela peut amener une réflexion différente et nous faire prioriser le CELI.
Vous pouvez valider votre niveau d’imposition sur le PlaniGuide de Raymond Chabot Grant Thornton.
Pour illustrer nos propos pour faire travailler deux fois votre argent, nous prendrons les données suivantes :
La première technique consiste à cotiser son retour d’impôt dans son CELI pour être capable d’avoir de l’argent libre d’impôt à la retraite ou en cas d’imprévu dans la vie de tous les jours.
Si vous commencez cette stratégie à l’âge de 25 ans et que vous avez un rendement moyen de 4%, vous aurez à 65 ans la somme de 201 704$ dans votre CELI et la somme de 533 508$ dans votre REER.
La deuxième technique, si vous avez des enfants, consiste à cotiser son retour d’impôt dans le Régime Épargne Étude Enregistré (REEE) pour assurer le financement des études de vos enfants.
Si vous commencez cette stratégie dès la naissance de votre enfant jusqu’à ses 17 ans, vous aurez accumulé dans le REEE la somme de 64 756$ en ayant investi seulement 34 697$.
Au Canada, le coût moyen de 5 années d’études post-secondaires est de 54 347$. Vous serez don
Le début de l’année est à l’opposé du mois de décembre avec un fort rebond des marchés. La fin de la politique COVID-Zero en Chine a permis de stimuler les marchés asiatiques avec l’espoir d’un retour à la normale d’ici le printemps.
En Amérique du Nord et en Europe, les annonces plus conciliantes des banques centrales ont entrainé de l’optimisme sur les marchés. Le Canada et les États-Unis ont monté leur taux directeur de seulement 0.25% et les chiffres de l’inflation continuent de baisser de mois en mois. L’Europe a fait une hausse de taux de 0.5% et a annoncé une prochaine hausse en mars. Après la hausse de mars, se sera la fin des hausses de taux automatiques en Europe.
Au plus fort de la saison des résultats trimestriels, le NASDAQ a enregistré sa cinquième hausse hebdomadaire consécutive, grâce aux bons résultats de certaines valeurs technologiques. Le S&P 500 a enregistré un gain plus modeste ; le Dow Jones a légèrement baissé.
Un mois de janvier solide :
Pour la première fois en quatre ans, le S&P 500 a affiché un résultat positif en janvier, l’indice ayant enregistré un gain de 6,2 % pour le mois.
Dans l’ensemble du S&P 500, les secteurs de la consommation discrétionnaire et des services de communication ont été les plus performants, avec des hausses respectives de 15 % et 14 % ; les services publics et les soins de santé ont été les plus faibles, avec une baisse d’environ 2 % dans les deux cas.
Des emplois en abondance :
Le rapport mensuel sur l’emploi publié vendredi a largement dépassé les attentes des économistes, puisque l’économie a créé 517 000 emplois en janvier – le plus grand nombre depuis juillet dernier – et que les estimations initiales des gains d’emplois pour novembre et décembre ont été révisées à la hausse de 71 000 au total. Le taux de chômage est tombé à 3,4 %, le plus bas depuis 1969.
La croissance des salaires a continué de ralentir, malgré la forte progression de l’emploi. Le salaire horaire moyen a augmenté de 4,4 % en janvier par rapport à l’année précédente, en baisse par rapport au taux révisé de 4,8 % enregistré en décembre. D’autre part, la semaine de travail moyenne a augmenté à 34,7 heures, soit le niveau le plus élevé depuis mars.
Ce surprenant rapport sur l’emploi s’est traduit par une augmentation de 1,5 % d’une indicateur qui comprend la masse salariale, les heures travaillées et les gains horaires. Il s’agit de la plus forte progression mensuelle depuis 2020, ce qui laisse entrevoir un pouvoir d’achat suffisant pour les travailleurs américains à l’avenir.
Volatilité des obligations :
Le taux de l’obligation du Trésor américain à 10 ans a peu changé dans l’ensemble de la semaine, à environ 3,53 %, mais ce résultat plat n’est pas révélateur de sa volatilité. Jeudi, le rendement est tombé à 3,33 %, son niveau le plus bas depuis environ cinq mois. Il a fortement rebondi après la publication, vendredi, de chiffres mensuels sur l’emploi meilleurs que prévu. Par ailleurs, les probabilités que le taux directeur américain atteigne 5,25-5,50% est passé de 2,8% (il y a une semaine) à 20,2% à la suite de l’excellent rapport sur l’emploi publié vendredi.
Politique monétaire américaine :
Comme prévu, la Réserve fédérale américaine a augmenté son taux de référence d’un quart de point de pourcentage (0,25%), soit moins que la hausse d’un demi-point approuvée en novembre, tout en reconnaissant que l’inflation a récemment diminué. Toutefois, M. Powell a également noté que les gains du salaire horaire moyen restaient « assez élevés » et que « le processus de désinflation » était « à un stade précoce » et se concentrait sur les prix des biens en raison de la guérison des chaînes d’approvisionnement. Néanmoins, les principaux indices ont bondi, les investisseurs semblant interpréter le ton général de ses remarques comme plus ‘’dovish’’ que prévu.
L’activité du secteur des services rebondi en janvier :
L’autre surprise de vendredi a été le bond de l’activité du secteur des services en janvier. En effet, l’Institute for Supply Management a annoncé que son indice de l’activité non manufacturière est passé de 49,2 à 55,2 en décembre, inversant ainsi la quasi-totalité de sa chute brutale de décembre et le replaçant largement en territoire d’expansion (le niveau de 50 sépare la contraction de l’expansion).
De plus, l’indice des nouvelles commandes a progressé en janvier après s’être contracté en décembre, pour la première fois depuis mai 2020 ; le chiffre de 60,4 % est supérieur de 15,2 points de pourcentage à celui de 45,2 % enregistré en décembre.
Bien que réponses varient selon les secteurs et les entreprises, la majorité des panélistes ont indiqué que les affaires se dirigeaient dans une direction positive.
Les bénéfices mitigés :
À mi-chemin de la saison des résultats, la proportion de sociétés du S&P 500 qui ont dépassé les attentes des analystes en matière de bénéfices est restée légèrement inférieure à la normale. Environ 70 % d’entre elles avaient dépassé les attentes en matière de revenu net à la date de vendredi, ce qui est inférieur à la moyenne sur cinq ans de 77 %, selon FactSet. Dans l’ensemble, les bénéfices devraient baisser d’environ 5 % par rapport à l’année dernière.
L’indice composite S&P/TSX a clôturé en légère hausse au niveau de 20 750 vendredi, suivi par le rapport sur l’emploi plus fort que prévu aux États-Unis, qui a suscité des attentes quant à la hausse des coûts d’emprunt par la Fed. L’indice boursier de référence au Canada a terminé en hausse de 0,3 % et a enregistré son cinquième gain hebdomadaire consécutif.
Le secteur de l’énergie a ajouté 1 % en raison d’une hausse des prix du pétrole. En outre, contrairement au Nasdaq américain, qui est très axé sur la technologie, le secteur canadien de la technologie a augmenté de 0,7 %, grâce aux gains d’OpenText, après les résultats positifs de l’entreprise de logiciels de gestion de l’information. En revanche, le secteur des matériaux, qui comprend les sociétés minières de métaux précieux et de base, a reculé de 2 % en raison de la chute des prix des métaux précieux. Parmi les valeurs individuelles, Methanex a progressé de 7,4 % après avoir publié des résultats trimestriels meilleurs que prévu, tandis que Canada Goose a gagné 14,3 % après avoir perdu plus de 28 % lors de la séance précédente.
Activité manufacturière au Canada – janvier 2023 :
L’indice PMI manufacturier S&P Global Canada a atteint 51 en janvier 2022, contre 49,2 le mois précédent. Après cinq mois en dessous de la normale, le secteur manufacturier a renoué avec la croissance, soutenu par des gains tant au niveau de la production que des nouvelles commandes. De plus, les entreprises ont embauché des travailleurs supplémentaires au rythme le plus rapide depuis juillet dernier. Dans le même temps, les prix des intrants ont augmenté à leur rythme le plus lent depuis près de deux ans et demi, tandis que les charges de production ont également progressé à l’un des taux les plus faibles de ces deux dernières années. Enfin, la confiance des entreprises dans l’avenir est restée positive, mais a atteint son plus bas niveau depuis trois mois.
Les actions en Europe ont progressé grâce à l’espoir que les banques centrales pourraient approcher de la fin de la phase la plus restrictive de ce cycle de resserrement monétaire. En monnaie locale, l’indice paneuropéen STOXX Europe 600 a terminé la semaine en hausse de 1,23 %. Les principaux indices boursiers ont également progressé. L’indice DAX allemand a progressé de 2,15 %, l’indice CAC 40 français de 1,93 % et l’indice FTSE MIB italien de 1,95 %. L’indice britannique FTSE 100 a progressé de 1,76 %, en partie grâce à la dépréciation de la livre par rapport au dollar américain après que la Banque d’Angleterre (BoE) a laissé entendre que les taux d’intérêt pourraient culminer à un niveau plus bas que prévu par le marché.
L’inflation ralentit plus que prévu ; l’économie connaît une croissance inattendue :
Les dernières données montrent que le taux d’inflation global dans la zone euro a ralenti plus que prévu en janvier pour atteindre un taux annuel de 8,5 %, contre 9,2 % le mois précédent. Mais l’inflation sous-jacente (inflation de base) – qui exclut les variations des prix des denrées alimentaires et de l’énergie – est restée à un niveau record de 5,2 %. L’économie de la zone euro a connu une croissance inattendue de 0,1 % au cours des trois derniers mois de 2022.
La BCE annonce une nouvelle hausse des taux en mars :
La BCE a relevé ses taux d’intérêt directeurs d’un demi-point de pourcentage, portant le taux à 2,5 %. La banque centrale prévoit de relever ses taux du même montant en mars en raison des pressions inflationnistes sous-jacentes. La BCE a ajouté qu’elle « évaluera ensuite la trajectoire ultérieure de sa politique monétaire », « les décisions futures continuant à dépendre des données et suivant une approche réunion par réunion ».
La BCE a commencé à augmenter ses taux plus tard :
Les actions chinoises ont chuté au cours de la première semaine complète d’échanges après les vacances du Nouvel An lunaire, les investisseurs ayant empoché les gains de la récente reprise et étant devenus prudents quant à la force de la reprise du pays.
L’indice composite de Shanghai a reculé de 0,04 % et l’indice CSI 300 a glissé de 0,95 %. À Hong Kong, l’indice de référence Hang Seng a reculé de 4,5 %, sa plus forte baisse hebdomadaire depuis la fin du mois d’octobre.
Indice des directeurs d’achat de l’industrie manufacturière (PMI) :
Sur le plan économique, l’indice officiel des directeurs d’achat (PMI) de l’industrie manufacturière chinoise a augmenté à 50,1 en janvier, contre 47,0 en décembre. Cela a marqué un retour à la croissance pour la première fois depuis septembre, l’activité intérieure s’étant améliorée après que Pékin a abandonné ses restrictions concernant le coronavirus à la fin de l’année.
L’indice PMI non manufacturier (portion des services) est passé de 41,6 à 54,4, chiffre meilleur que prévu, atteignant ainsi sa valeur la plus élevée depuis juin.
Sources: Placements Mackenzie, Barron’s, Reuters, Bloomberg, FactSet, CNBC, Tradingeconomics, Moody’s.
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